Зарождением Карачаевского профессионального драматического театра следует считать постановку выпускниками Карачаево-Черкесской студии Ленинградского института театра, музыки и кинематографии спектакля «Огъурлу» Ш.Эбзеева (режиссер-Б.Тохчуков, художник- Р.Хашукаев), премьера которого состоялась в г.Карачаевске 8 марта 1963 года. Затем были поставлены в 1964-1965 годах на карачаевском языке «Биранчи сюймеклик» («Первая любовь») Г.Рустамова; «Девушка с гор» Ш.Алиева, «Первая любовь» и «Шутки Амура» Х.Вахита; «Муж моей жены» Г.Хугаева. Эти спектакли знаменовали собой рождение карачаевского драматического театра.
Дальнейшая работа по постановке новых спектаклей временно была приостановлена в административном порядке возобновлена вновь на основе выпускников Тбилисского театрального института им.Шота Руставели и издания постановления Министерства культуры РСФСР от марта 1972 года о создании Карачаевской и Черкесской драматических трупп при областном драматическом театре со штатом актеров по 13 единиц каждая.
Этот период следует рассматривать, как официальное создание профессиональных национальных театральных коллективов и как второй этап становления профессионального карачаевского театра.
В ноябре 1992 года Глава Карачаево-Черкесской Республики Владимир Исламович Хубиев подписывает постановление о создании в республике трех самостоятельных драматических театров (русского, карачаевского и черкесского). Этот законодательный акт знаменует собой начало третьего этапа в создании и становлении национальных театров в республике.
За пятьдесят пять театральных сезонов на карачаевском языке было поставлено более 160 пьес карачаевских авторов, а также авторов из союзных республик и автономий страны, русской и зарубежной классики.
Карачаевские авторы представлены именами Шахарби Эбзеева, Шахарби Алиева, Муссы Батчаева, Халимат Байрамуковой, Биляла Аппаева, Магомета Чотчаева, Биляла Кубекова, Бориса Тохчукова, Софьи Семеновой, Альберта Узденова.
В последние годы успехом пользуются спектакли по пьесам молодого драматурга Дины Мамчуевой («Мурат и Зумрат», «Закат Алании», «Акъбийче и Рамазан»), «Волшебный напиток Карачая».
На сцене театра ставились пьесы татарских, грузинских, кумыкских, осетинских, русских, белорусских и других авторов.
Репертуар театра украшали имена М.Ю.Лермонтова, А.Н.Островского, А.П.Чехова, Лопе де Вега, Мольера, Карло Гольдони.
Значительными явлениями в культурной жизни карачаевского народа стали спектакли: «Огъурлу» Ш.Эбзеева; «Ходжа и Азраил» Ш.Алиева; «Хитроумная влюбленная» Лопе де Вега; «Аймуш» М.Батчаева,;«Чужой» Б.Аппаева; «Сумосбродная любовь» Б.Аппаева; «Директор бани» Ш.Эбзеев; «Чеховские рассказы»; «Черный ноябрь 43-его» Б.Тохчукова; «Мордамбаловы» А.Узденова; «Ханума» А.Цагарели; «Закат Алании» и «Волшебный напиток Карачая» Д.Мамчуевой, «Электра» Эсхила и Софокла, «Дороги Ходжи Насреддина» Х.Урусова.
Основной зрительской аудиторией карачаевского театра был и остается сельский зритель.
Также отметим, что в рамках сотрудничества между Карачаево-Черкесской Республикой и Республикой Дагестан Карачаевский драматический театр им. Ш.А. Алиева провел спектакль «Хамамны директору» в Кумыкском музыкально-драматическом театре им. А.-П. Салаватова в 2020 году.
